新希望(000876)13日公布重組方案，公司擬以“定向增發(fā)+資產置換+資產出售”的方式，注入山東六和集團100%股權、六和股份24%股權、新希望農牧100%股權以及楓瀾科技75%股權，預估值分別為52.7億元、9.6億元、15.3億元、0.5億元，注入資產規(guī)模合計達78.1億元。同時，置換出售新希望乳業(yè)100%股權，預估值為5.5億元，剝離四川新希望實業(yè)51%股權和成都新希望實業(yè)51%股權兩塊地產業(yè)務資產，預估值1.9億元，剝離的地產、乳業(yè)資產預估值合計7.4億元。

　　至此，新希望集團農牧資產整體上市拉開序幕，醞釀三載承諾得以兌現(xiàn)。六和集團、新希望農牧的農牧核心資產將同時整合進入上市公司，而與主業(yè)不符的地產業(yè)務和盈利能力較弱的乳業(yè)資產將實現(xiàn)剝離，未來公司主業(yè)將更加突出，盈利水平和核心競爭力將進一步提高。

　　公司預計，重組完成后，2010年度上市公司將實現(xiàn)收入約520億元，比2009年提高673%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.65億元，比2009年提高145%。公司將成為國內規(guī)模最大、產品覆蓋面最廣、產業(yè)一體化經營的農牧類上市公司，公司的行業(yè)競爭力和抗風險能力將得到大幅提升。

　　擬注入資產預估值78.1億元

　　據介紹，新希望集團下屬農牧業(yè)務分由三家主體經營：新希望股份、新希望農牧、六和集團，三家公司在農業(yè)產業(yè)鏈中各有側重，并在不同區(qū)域市場建立了各自的優(yōu)勢。此次通過增發(fā)實現(xiàn)另外兩塊農牧核心資產整體上市，將有效解決潛在同業(yè)競爭問題，實現(xiàn)“飼料加工-養(yǎng)殖-屠宰-肉制品加工”產業(yè)一體化經營。

　　方案顯示，本次重組采用定向增發(fā)收購、資產置換和資產出售相結合的方式，以8元每股的價格合計需要新發(fā)行不超過9.1億股。包括通過定向增發(fā)收購六和集團100%股權、六和股份24%股權和楓瀾科技75%股權；以資產置換和定向增發(fā)相結合的方式，用新希望乳業(yè)置換新希望農牧100%股權，差額部分以增發(fā)股份補足；以現(xiàn)金出售方式，剝離四川新希望實業(yè)51%股權和成都新希望實業(yè)51%股權。

　　截至2009年底，公司經審計的合并報表凈資產為46.3億元，注入資產預估值占公司凈資產比例達169%，構成重大資產重組。重組完成后，新希望集團的直接持股比例將由現(xiàn)在的45.7%降為21.85%，南方希望的持股比例則為23.32%，成為第一大直接持股股東。

　　2010年營收有望達520億元

　　隨著此次南方希望下屬六和集團和新希望農牧一并注入上市公司，公司規(guī)模及盈利能力將大幅提升。2007年、2008年、2009年上市公司分別實現(xiàn)收入約48億元、73億元、68億元，2009年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.09億元。而本次重組完成后，2010年度上市公司將實現(xiàn)收入約520億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.65億元。

　　就六和集團而言，其主營飼料生產、畜禽養(yǎng)殖、屠宰及肉制品加工三大業(yè)務。2008年、2009年、2010年上半年分別實現(xiàn)業(yè)務收入291億元、316億元、178.7億元，歸屬母公司所有者凈利潤分別為5.5億元、4.3億元、1.4億元。2009年六和集團受整體宏觀環(huán)境影響，銷售價格下降導致毛利率有所下降，而自2010年下半年開始，國內農牧行業(yè)呈現(xiàn)明顯好轉趨勢，今年7、8月份六和集團分別實現(xiàn)利潤總額1.42億元、1.47億元，經營業(yè)績大幅回升。

　　新希望農牧為南方希望旗下另一主要農牧業(yè)務平臺，旗下控股47家子公司，并參股2家公司。2009年、2010年上半年分別實現(xiàn)營業(yè)收入56.5億元、27.6億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.2億元和0.4億元。

　　規(guī)模較小的楓瀾科技主營飼料添加劑的生產及銷售。2008、2009、2010年上半年，分別實現(xiàn)營業(yè)收入2861.3萬元、2253.4萬元和879.8萬元，實現(xiàn)凈利潤分別為575.7萬元、570.7萬元和120萬元。 　□本報記者 靳軍 戴曉天