中新網(wǎng)1月7日電 近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱《指引》)，將于2005年3月1日正式實(shí)施。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《指引》的有關(guān)問(wèn)題回答了記者的提問(wèn)。
問(wèn)：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)為什么要制定《指引》？
答：隨著中國(guó)銀行業(yè)改革開(kāi)放的不斷深化，以及利率市場(chǎng)化、金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行將越來(lái)越多地涉足有價(jià)證券、外匯、黃金及其衍生產(chǎn)品交易，金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)所引致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷顯現(xiàn)和增長(zhǎng)。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施《指引》，對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系，既有必要性，也有緊迫性。
從必要性來(lái)看，首先，目前中國(guó)的外幣利率、人民幣拆借利率、國(guó)債回購(gòu)利率等已經(jīng)市場(chǎng)化。最近，中國(guó)又宣布取消貸款利率上限和存款利率下限，進(jìn)一步放松了人民幣的利率管制。隨著中國(guó)利率市場(chǎng)化、金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)和規(guī)模還會(huì)成倍增長(zhǎng)。其次，當(dāng)今國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)是采用以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管理念和方式，也就是從監(jiān)測(cè)銀行的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)轉(zhuǎn)向督促銀行建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，確保銀行按照審慎原則開(kāi)展業(yè)務(wù),有效地管理和控制風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制普遍薄弱，《指引》的實(shí)施，將能成為促進(jìn)商業(yè)銀行建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系的一個(gè)較好的切入點(diǎn)，同時(shí)也填補(bǔ)了中國(guó)監(jiān)管法規(guī)體系中缺乏系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)管理指引這一空白。第三，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》提出了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的計(jì)算要求。但是，銀行在計(jì)提資本抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還應(yīng)建立和完善內(nèi)部的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從源頭上控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度增長(zhǎng)。而且，實(shí)施《指引》，促進(jìn)商業(yè)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，還能為其今后采用內(nèi)部模型法計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本奠定基礎(chǔ)。第四，迄今為止，銀監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)40家中外資銀行開(kāi)展衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)所涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)，因此，頒布和實(shí)施《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，也有利于配合《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的實(shí)施，促使商業(yè)銀行完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效地管理和控制衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。第五，目前中國(guó)商業(yè)銀行的改革又進(jìn)入了一個(gè)新的階段。國(guó)有商業(yè)銀行在實(shí)行財(cái)務(wù)重組之后，急需改善公司治理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制。其他商業(yè)銀行也將進(jìn)行內(nèi)部重組和整合，努力提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力。《指引》的出臺(tái)，有力地配合了中國(guó)商業(yè)銀行的改革進(jìn)程，及時(shí)為商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供了有益的幫助和指導(dǎo)。
從緊迫性來(lái)看，首先，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理技術(shù)，特別是定量管理模型(VaR模型)在國(guó)際上已經(jīng)日趨成熟�！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》未再特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)樽?996年的《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》實(shí)施以來(lái)，大多數(shù)國(guó)家/地區(qū)的銀行已經(jīng)具備了較完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。相比之下，中國(guó)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管方面才剛剛起步，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已成為中國(guó)銀行監(jiān)管體系中最薄弱的領(lǐng)域之一。因此，制定和實(shí)施《指引》，有助于避免中國(guó)銀行業(yè)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)管方面與國(guó)際銀行業(yè)的差距繼續(xù)擴(kuò)大。其次，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)不是一朝一夕之事，需要做很多基礎(chǔ)性的工作，并要花費(fèi)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間逐步建立和完善。特別是考慮到中國(guó)商業(yè)銀行的管理水平不高，缺乏專業(yè)人才，所以更應(yīng)該早做準(zhǔn)備，才不至于到需要時(shí)才匆忙上陣，使商業(yè)銀行因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足而限制其在更高層次上開(kāi)展業(yè)務(wù)，拓展盈利空間和提高競(jìng)爭(zhēng)力。
基于以上考慮，中國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)從2000年就開(kāi)始對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查研究，在研究巴塞爾委員會(huì)、發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)審慎監(jiān)管框架的基礎(chǔ)上，對(duì)中資銀行和國(guó)外銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行調(diào)研，形成了《指引》初稿。銀監(jiān)會(huì)成立以后，又就《指引》反復(fù)征求了中國(guó)境內(nèi)中外資銀行、銀監(jiān)會(huì)國(guó)際咨詢委員會(huì)、國(guó)際掉期和衍生交易協(xié)會(huì)(ISDA)、部分境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及國(guó)際著名風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的意見(jiàn)。在四年的時(shí)間里經(jīng)過(guò)反復(fù)研究修改，數(shù)易其稿，制定了《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指引》。
問(wèn)：請(qǐng)介紹一下《指引》的基本框架和主要內(nèi)容
答：《指引》分為四章，共有四十四個(gè)條款。除第一章總則和第四章附則外，第二章和第三章分別規(guī)定了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則。第二章為《指引》的主體部分，分為五節(jié)，參考借鑒了巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局風(fēng)險(xiǎn)管理指引的體例結(jié)構(gòu)，即以風(fēng)險(xiǎn)管理體系的四個(gè)要素為線索來(lái)構(gòu)造其基本框架。一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)具備四個(gè)基本要素：(1)董事會(huì)和高級(jí)管理層的有效監(jiān)控；(2)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序；(3)有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制程序；(4)完善的內(nèi)部控制和獨(dú)立的外部審計(jì)�！吨敢返诙录词前凑找陨纤膫�(gè)要素分節(jié)論述，同時(shí)借鑒巴塞爾委員會(huì)近期頒布的風(fēng)險(xiǎn)管理指引的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，增加了第五節(jié)，提出了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本要求。最后，《指引》的附錄部分就《指引》所涉及的有關(guān)名詞，主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、控制的具體方法及其優(yōu)點(diǎn)和局限性做了簡(jiǎn)要介紹，供商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)自己的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、選擇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制方法時(shí)參考。
問(wèn)：《指引》體現(xiàn)了哪些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念？
答：銀監(jiān)會(huì)在制定《指引》時(shí)，遵循了國(guó)際銀行業(yè)所普遍接受的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理念：
一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)過(guò)程必然包含固有的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不可能消除，只能加以管理和控制。同時(shí)，商業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，所以需要在風(fēng)險(xiǎn)水平和贏利水平之間尋求適當(dāng)?shù)钠胶猓⑼ㄟ^(guò)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理，確保有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制這些風(fēng)險(xiǎn)。為此，《指引》在總則中提出，商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過(guò)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率的最大化。同時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)確保在合理的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平之下安全、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，使其所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平與其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和資本實(shí)力相匹配。
二、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理是有成本的，風(fēng)險(xiǎn)管理體系越復(fù)雜，成本也就越高。因此，《指引》在提出市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)普遍遵循的基本原則的同時(shí)，也允許銀行在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度設(shè)計(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、選擇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和控制方法，以在風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與收益(安全性)之間達(dá)到適當(dāng)?shù)钠胶�。涉及市�?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)量大、復(fù)雜程度高的銀行應(yīng)當(dāng)建立相對(duì)復(fù)雜的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平較低的銀行則可以建立相對(duì)簡(jiǎn)單的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。同時(shí)，《指引》還對(duì)業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平較高的商業(yè)銀行提出了額外要求，如建立專門(mén)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并鼓勵(lì)其使用內(nèi)部模型計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率進(jìn)行內(nèi)部資本配置和業(yè)績(jī)考核。
三、雖然目前國(guó)際大銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系多是按風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別來(lái)構(gòu)建，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等分別進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制，但國(guó)際銀行業(yè)也呈現(xiàn)出向全面、綜合風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展的趨勢(shì)，銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中越來(lái)越注重不同風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性。順應(yīng)這一趨勢(shì)，《指引》要求，商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的相關(guān)性，并協(xié)調(diào)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與其他類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序；在具體實(shí)施市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額與其他風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的限額管理相協(xié)調(diào)。
問(wèn)：《指引》為什么沒(méi)有規(guī)定具體的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制方法，為什么沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的技術(shù)方法、假設(shè)前提和參數(shù)做出統(tǒng)一規(guī)定？
答：商業(yè)銀行因發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度不同，應(yīng)當(dāng)既具有選擇具體風(fēng)險(xiǎn)管理方式的自主權(quán)和靈活性，也應(yīng)為此承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。監(jiān)管當(dāng)局的任務(wù)是制定關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)文件，定期對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行檢查、評(píng)價(jià)，并在必要時(shí)采取一定的監(jiān)管措施。監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定銀行采用相同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，特別是對(duì)模型的技術(shù)方法、假設(shè)前提和參數(shù)做出統(tǒng)一規(guī)定，容易產(chǎn)生羊群效應(yīng)(herd behavior)，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露具有相似的誤差而使整個(gè)銀行體系存在發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)，從而影響金融體系的穩(wěn)定。這種做法也具有一定道德風(fēng)險(xiǎn)，降低了銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中科學(xué)、審慎決策的責(zé)任感。況且，風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是在不斷發(fā)展變化的，監(jiān)管當(dāng)局做出統(tǒng)一規(guī)定也將不利于甚至阻礙風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的進(jìn)步。
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，目前銀行監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)是越來(lái)越注重商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和程序，監(jiān)管思路已從對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)做出各項(xiàng)具體規(guī)定，轉(zhuǎn)向幫助、指導(dǎo)和監(jiān)督商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。巴塞爾委員會(huì)和其他國(guó)家/地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局制定的風(fēng)險(xiǎn)管理指引，大多都是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本原則提出指導(dǎo)性意見(jiàn)，很少規(guī)定具體的操作要求，至多只是對(duì)普遍適用的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、控制等方法作簡(jiǎn)要介紹；同時(shí)，其商業(yè)銀行也不傾向于由監(jiān)管當(dāng)局提出過(guò)細(xì)的要求，而是希望根據(jù)本行的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)性質(zhì)、復(fù)雜程度和客戶需求，選擇最恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、控制方法。
至于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型(VaR模型)的技術(shù)方法、假設(shè)前提和參數(shù)設(shè)置，則可以有多種選擇，在進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，銀行通常都根據(jù)本行具體情況自行設(shè)定。只是對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的計(jì)算，巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局才做出了一些統(tǒng)一規(guī)定，如置信水平、持有期、歷史觀察期和數(shù)據(jù)更新頻率等，目的是使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的計(jì)算相對(duì)比較審慎，也使不同銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本具有可比性。但是，在模型技術(shù)方面，巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局均未做出硬性要求。即使是對(duì)模型參數(shù)所做出的定量規(guī)定，也僅限于在計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)遵循，商業(yè)銀行實(shí)施內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理完全可以選用不同的參數(shù)值。如巴塞爾委員會(huì)要求計(jì)算監(jiān)管資本應(yīng)采用99%的置信水平，而不少銀行在內(nèi)部管理時(shí)卻選用95%、97.5%的置信水平等。
另外，考慮到銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》已對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的計(jì)算方法做出了具體規(guī)定，而《指引》旨在對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系提出指導(dǎo)性意見(jiàn)，因此，《指引》未對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、控制的具體方法，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的技術(shù)方法、假設(shè)前提和參數(shù)，做出統(tǒng)一規(guī)定，而是在第二章第三節(jié)中對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的基本原則提出了指導(dǎo)性意見(jiàn)，列舉了一系列市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，并規(guī)定了采用這些方法的基本要求。同時(shí)，《指引》的附錄部分對(duì)缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析、運(yùn)用內(nèi)部模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、事后檢驗(yàn)、壓力測(cè)試、限額管理等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和控制方法及其優(yōu)點(diǎn)、局限性做了簡(jiǎn)要介紹，供商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)自身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)參考。制定《指引》的這一指導(dǎo)思想也得到了銀監(jiān)會(huì)國(guó)際咨詢委員會(huì)和國(guó)際大銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理專家的充分肯定。
問(wèn)：《指引》為什么沒(méi)有采用修訂后的第39條國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IAS39)的金融資產(chǎn)分類(lèi)方法，而是沿用了銀行賬戶和交易賬戶的劃分方法？
答：從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，金融資產(chǎn)分類(lèi)既有會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，也有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，兩者并不完全相同。根據(jù)修訂后的第39條國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IAS39)，金融資產(chǎn)應(yīng)分為交易、可供出售、持有到期、貸款與應(yīng)收賬款四類(lèi)，而銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常則要求分為銀行賬戶和交易賬戶兩類(lèi)。同樣是對(duì)交易賬戶，監(jiān)管規(guī)定和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的界定也有所不同。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求將金融資產(chǎn)分為銀行賬戶和交易賬戶主要有兩方面目的，一是不同賬戶的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法不同；二是計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的需要。若賬戶劃分不當(dāng)，會(huì)影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本計(jì)算的準(zhǔn)確程度；若銀行在賬戶之間隨意調(diào)節(jié)頭寸，則會(huì)為其調(diào)整所計(jì)算的資本充足率提供監(jiān)管套利機(jī)會(huì)。此次IAS39雖然進(jìn)行了修訂，但巴塞爾委員會(huì)和各國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)是否將其全面應(yīng)用于銀行監(jiān)管領(lǐng)域還有較多爭(zhēng)議。因此，巴塞爾委員會(huì)2004年正式頒布的《巴塞爾新資本協(xié)議》和《利率風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管原則》,仍然沿用了銀行賬戶和交易賬戶的劃分方法。在美國(guó)，目前新IAS39的資產(chǎn)分類(lèi)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)很早就已采用，但其銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管資本計(jì)算方面，仍只要求劃分為兩個(gè)賬戶，并從銀行監(jiān)管的角度，規(guī)定了相應(yīng)的劃分原則。因此，《指引》和銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》關(guān)于銀行賬戶和交易賬戶的劃分要求，雖然與目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有一定的差異，但卻是符合國(guó)際銀行監(jiān)管通行做法的。
問(wèn)：銀監(jiān)會(huì)為什么對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施《指引》給予了一定的過(guò)渡期？
答：考慮到中國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制普遍比較薄弱，內(nèi)部控制不健全，缺乏專業(yè)人才，要全面達(dá)到《指引》的要求，還需要做很多基礎(chǔ)性的工作，并需要用一定的時(shí)間逐步建立和完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是，也正因?yàn)樯虡I(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體制不完善，管理能力亟待提高，才進(jìn)一步突出了實(shí)施《指引》，推動(dòng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管工作的必要性和緊迫性。因此，在綜合考慮各方面因素的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施《指引》給予了一定的過(guò)渡期，要求國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行最遲于 2007年底前，城市商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行最遲于2008年底前達(dá)到《指引》的要求。
但是，需要指出的是，根據(jù)審慎經(jīng)營(yíng)原則，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平只能隨著風(fēng)險(xiǎn)管理能力的逐步提高才能不斷增加。因此，如果銀監(jiān)會(huì)在現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在缺陷，將要求其降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平、采取改進(jìn)措施，并可能進(jìn)一步限制其開(kāi)展某些市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平較高的業(yè)務(wù)。所以，如果商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不完善，將會(huì)制約其業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。我們希望，在過(guò)渡期內(nèi)，商業(yè)銀行能夠按照《指引》要求，結(jié)合本行實(shí)際情況，盡快建立和完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。只有風(fēng)險(xiǎn)管理能力提高了，商業(yè)銀行才能突破目前較為保守的投資方式，進(jìn)一步開(kāi)拓業(yè)務(wù)，拓展盈利空間，并為今后在更高層次上完善管理機(jī)制，推行更先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理做法，如資本配置和經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率等奠定基礎(chǔ)。
另一方面，《指引》的實(shí)施，也將使銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管工作面臨新的挑戰(zhàn)。為此，銀監(jiān)會(huì)將組織開(kāi)展市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面的培訓(xùn)，引進(jìn)、培養(yǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的專業(yè)監(jiān)管人員，確保對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)管。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)也將幫助商業(yè)銀行加強(qiáng)人員培訓(xùn)和基礎(chǔ)建設(shè)，促進(jìn)商業(yè)銀行切實(shí)提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并為今后建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系奠定基礎(chǔ)。
