中新網(wǎng)8月15日電 中國證監(jiān)會15日晚間發(fā)布有關(guān)準(zhǔn)則，對公司債券的募集說明書所應(yīng)披露的信息內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。
證監(jiān)會表示，此準(zhǔn)則的規(guī)定是對募集說明書信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。
各種風(fēng)險因素是募集說明書應(yīng)重點披露的內(nèi)容。根據(jù)準(zhǔn)則，發(fā)行人應(yīng)披露利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、償付風(fēng)險、資信風(fēng)險等與本期債券有關(guān)的投資風(fēng)險，告知投資者市場利率變化對本期債券收益的影響，因市場交易不活躍而可能受到的不利影響，本息可能不能足額償付的風(fēng)險，以及發(fā)行人最近三年內(nèi)資信狀況及存在的問題和可能出現(xiàn)的資信風(fēng)險。
包括財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、政策風(fēng)險在內(nèi)的發(fā)行人相關(guān)風(fēng)險也在披露范圍之內(nèi)。根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人如披露風(fēng)險的相應(yīng)對策，主要應(yīng)披露發(fā)行人針對風(fēng)險已經(jīng)采取的具體措施。
此外，發(fā)行人應(yīng)有針對地披露與本期債券相關(guān)的、可能影響債券本息償付的具體風(fēng)險因素，對這些風(fēng)險因素能作出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定量分析；不能作出定量分析的，應(yīng)進(jìn)行定性描述。
根據(jù)準(zhǔn)則，除應(yīng)披露公司債券上市的地點、時間安排和上市前的有關(guān)重要日期外，發(fā)行人還應(yīng)披露其與本期發(fā)行有關(guān)的中介機構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級管理人員及經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他利害關(guān)系。
關(guān)于募集資金的用途，準(zhǔn)則規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)簡要披露募集資金的運用計劃。募集資金用于項目投資、股權(quán)投資或收購資產(chǎn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露擬投資項目的基本情況、股權(quán)投資情況、擬收購資產(chǎn)的基本情況。
對募集資金運用涉及立項、土地、環(huán)保等有關(guān)報批事項的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露已經(jīng)取得有關(guān)主管部門批準(zhǔn)的情況。募集資金用于補充流動資金或者償還銀行貸款的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露補充流動資金或者償還銀行貸款的具體安排和對公司財務(wù)狀況的影響。
根據(jù)準(zhǔn)則，在預(yù)計不能按期償付債券本息或者到期未能按期償付債券本息時，發(fā)行人應(yīng)作出董事會決定并披露公司將至少采取如下措施：不向股東分配利潤；暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施；調(diào)減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎金；主要責(zé)任人不得調(diào)離。
