陷阱一：夸大收益率
理財周報記者在多家銀行的營業(yè)廳都發(fā)現(xiàn)，宣傳廣告上都是收益率頗為吸引人的理財產(chǎn)品。而據(jù)社科院金融研究所對2006年銀行理財產(chǎn)品的統(tǒng)計，過半理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率有夸大嫌疑。理財周報在上一期《銀行理財產(chǎn)品收益率調(diào)查》的專題中，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，確實有一些銀行理財產(chǎn)品，其實際收益率低于預(yù)期收益率。
某商業(yè)銀行的內(nèi)部人士曾自曝：因為看到同行同類產(chǎn)品提高了預(yù)期收益率，也不得不內(nèi)部修改了原定的預(yù)期收益率，以爭搶客戶。
陷阱二：風(fēng)險提示被忽視
理財周報記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，部分銀行理財顧問和產(chǎn)品銷售人員為推銷產(chǎn)品，常常忽視風(fēng)險提示。
近日，理財周報記者在某些銀行營業(yè)大廳隨機(jī)采訪時看到，一位老太太在申購某銀行一款打新股理財產(chǎn)品時稱：“這個產(chǎn)品好，上次買少了�！便y行銷售人員在熱情地招呼“是啊，你上次買少了，太可惜了”。之后，就馬上為老太太辦起了手續(xù)，只字未提潛在風(fēng)險。
此外，有的銀行理財產(chǎn)品說明書使用專業(yè)難懂詞句，投資者無法完全理解。例如，“三年之后，如果該公司不破產(chǎn)，將歸還本金并按實際情況支付收益�！笔聦嵣希坏┕酒飘a(chǎn)，投資者可能會血本無歸。
理財周報記者建議，投資者在購買銀行理財產(chǎn)品時，一定要主動詢問該產(chǎn)品是否保本，以及投資風(fēng)險。
陷阱三：匯率風(fēng)險
對外匯理財產(chǎn)品來說，陷阱可能更不容易為投資者認(rèn)識到。
比如，某銀行的一款理財產(chǎn)品收益率是與某種外匯波動的范圍掛鉤的，每個季度的第一天，如果歐元/美元的匯率在1.2—1.225范圍內(nèi)，就有1.5%的利潤派給投資者；如果不在這個范圍內(nèi)，本季度利潤為零。投資者在選擇與匯率波動掛鉤的產(chǎn)品時，應(yīng)盡量選取區(qū)間取值大的產(chǎn)品。
此外，投資者還應(yīng)該意識到，當(dāng)產(chǎn)品到期時，一般都會兌換成人民幣。人民幣升值因素，使得投資者面臨的損失會越來越大。而且，理財產(chǎn)品期限越長，可能遭受的損失就越大。
陷阱四：普通客戶有可能成為
“優(yōu)先”客戶的利益犧牲品
有些銀行理財產(chǎn)品，在設(shè)計時會分優(yōu)先級和普通級客戶。一定情況下，普通投資者并不能平等分享收益。
深圳發(fā)展銀行某位人士告訴理財周報記者，產(chǎn)品指向哪類客戶，則這類客戶很可能會成為優(yōu)先級客戶。此外，一些機(jī)構(gòu)也經(jīng)常成為優(yōu)先級客戶。
優(yōu)先級客戶會受到收益保護(hù)。招商銀行零售銀行部某位人士告訴理財周報記者：“招商銀行申購新股第10期中，有打新股的產(chǎn)品，預(yù)計年收益率在5%以上。如果超過這個收益率，優(yōu)先級客戶還可以享受到10%的收益。如果收益率沒達(dá)到，不夠部分則由普通客戶承擔(dān)。
舉例來說，如果一個打新股的產(chǎn)品，年收益率達(dá)到20%，優(yōu)先級客戶除拿到銀行承諾的5%收益，剩下15%收益中，他還可以再拿到其中的10%，即總收益率的1.5%，這樣算下來，優(yōu)先級客戶則能拿到6.5%的年實際收益率�！�
投資者如果不分清楚該產(chǎn)品有沒有分優(yōu)先和普通級別，很可能就成了優(yōu)先級客戶和銀行的利益犧牲品。(記者 秦麗萍）
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