QDII成為熱門(mén)詞語(yǔ),南方、華夏、嘉實(shí)、上投摩根的QDII產(chǎn)品一再創(chuàng)下認(rèn)購(gòu)配售比例的最低紀(jì)錄,銷(xiāo)售場(chǎng)面甚為火爆。另一邊廂,銀行的QDII產(chǎn)品也在不斷刷新和銷(xiāo)售。截至目前,國(guó)內(nèi)已有36家公司獲得了QDII資格,繼銀行和基金公司后,券商、保險(xiǎn)、信托也將相繼推出自己的產(chǎn)品,五大機(jī)構(gòu)齊發(fā)力,誰(shuí)能最終脫穎而出引人注目。
隨著QDII產(chǎn)品的增加,投資者將面對(duì)眾多選擇,認(rèn)購(gòu)熱情高漲的背后相對(duì)應(yīng)的卻是模糊的認(rèn)知。據(jù)調(diào)查顯示,很多投資者對(duì)于QDII的認(rèn)知不明晰,在投資過(guò)程中容易造成認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)專(zhuān)家提示,投資者需要對(duì)各類(lèi)QDII產(chǎn)品進(jìn)行特別區(qū)分了解,針對(duì)自身實(shí)際情況選擇適合的品種。
門(mén)檻有別、手續(xù)有差
據(jù)悉,銀行QDII產(chǎn)品已接近40只,并以先行者身份占據(jù)著QDII市場(chǎng)上相當(dāng)份額。但其高企的門(mén)檻卻也是銷(xiāo)售情況不及基金QDII火爆的原因之一。記者就認(rèn)購(gòu)門(mén)檻的問(wèn)題采訪(fǎng)了招商銀行廣州分行零售銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人,他指出:“QDII門(mén)檻提高到一定水平可讓客戶(hù)慎重考慮,推動(dòng)投資者教育。”市民可根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)狀況,結(jié)合不同認(rèn)購(gòu)起點(diǎn),理性選擇投資產(chǎn)品。
此外,基金系QDII產(chǎn)品由證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管,銀行系QDII產(chǎn)品由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管,相比之下,銀行系的監(jiān)管更加嚴(yán)格。這不僅造成銀行系QDII產(chǎn)品的投資門(mén)檻高于基金系產(chǎn)品,并且使投資者購(gòu)買(mǎi)銀行系QDII產(chǎn)品手續(xù)更加繁復(fù)。記者了解到,購(gòu)買(mǎi)基金系的QDII產(chǎn)品與購(gòu)買(mǎi)國(guó)內(nèi)A股基金的手續(xù)一致,但是銀行系除了購(gòu)買(mǎi)基金的手續(xù)外,還要簽署風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、委托協(xié)議、產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)等文件。
投資方向不同收益各異
除了認(rèn)購(gòu)門(mén)檻,市民們?cè)谶M(jìn)行投資時(shí),仔細(xì)了解產(chǎn)品的投資范圍以及標(biāo)的,對(duì)認(rèn)清投資方向至關(guān)重要。QDII的預(yù)期收益與其投資方向更具有相關(guān)性,目前以新興市場(chǎng)為主要投資方向的QDII產(chǎn)品收益比較高,同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也較高。
基金QDII無(wú)疑是近期投資產(chǎn)品的新寵。從已發(fā)售的4只基金QDII產(chǎn)品看,由于投資范圍的不同,4只產(chǎn)品呈現(xiàn)出了迥然不同的投資特點(diǎn)和風(fēng)格。QDII基金可以投資于市場(chǎng)以外的所有境外市場(chǎng),但是眾多的海外市場(chǎng)存在著巨大的差異,如發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)成熟而穩(wěn)定,但增長(zhǎng)速度比較平穩(wěn);而新興市場(chǎng)上升潛力巨大,但風(fēng)險(xiǎn)性較高。(謝艷霞 林崢 萬(wàn)蕾)
銀行系QDII產(chǎn)品
招商銀行
“景順中國(guó)基金”鏈接票據(jù)
“富達(dá)基金-中國(guó)焦點(diǎn)基金”鏈接票據(jù)
發(fā)售日期:9月25日
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:將產(chǎn)品原定申購(gòu)最低限額20萬(wàn)元調(diào)整為最低限額5萬(wàn)元
投資范圍:招商銀行選擇景順中國(guó)基金和富達(dá)基金-中國(guó)焦點(diǎn)基金作為本系列QDII產(chǎn)品的投資標(biāo)的產(chǎn)品流動(dòng)性:封閉期調(diào)整為至2007年10月14日(原為10月27日)止,自2007年10月15日起開(kāi)放申購(gòu)和贖回。
預(yù)期收益:截止到10月12日,兩只產(chǎn)品以美元計(jì)價(jià)絕對(duì)收益分別達(dá)13.5%和13%。
工商銀行
富甲天下
認(rèn)購(gòu)期:10月15日~10月22日
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:首次認(rèn)購(gòu)單筆最低限額為人民幣50000元,追加認(rèn)購(gòu)單筆最低限額為人民幣1000元
投資范圍:這是一款基金優(yōu)選組合產(chǎn)品,包括亞洲新興市場(chǎng)和印度、巴西、俄羅斯、香港的股票市場(chǎng)及全球債券市場(chǎng)三個(gè)投資主體。其中股票投資比例可達(dá)85%,債券投資方面主要進(jìn)行全球非美元貨幣債券投資。
產(chǎn)品流動(dòng)性:申購(gòu)、贖回自產(chǎn)品結(jié)束認(rèn)購(gòu)并正式生效后3個(gè)月開(kāi)始辦理。申購(gòu)、贖回的開(kāi)放日為每星期第一個(gè)工作日。
預(yù)期收益:按照目前的投資比例進(jìn)行的過(guò)去3年歷史回測(cè)顯示,該產(chǎn)品預(yù)期年均回報(bào)有可能超過(guò)50%,但并不保證最低收益。
民生銀行
港基直通車(chē)
發(fā)售日期:10月16日
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:10萬(wàn)元人民幣
投資范圍:將“霸菱香港中國(guó)基金”作為投資標(biāo)的
產(chǎn)品流動(dòng)性:每月客戶(hù)可申請(qǐng)?zhí)崆摆H回
預(yù)期收益:“港基直通車(chē)”QDII理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期最高絕對(duì)收益為18%。
中國(guó)銀行
中銀新興市場(chǎng)(R)
發(fā)售日期:9月17日
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:5萬(wàn)元人民幣
投資范圍:通過(guò)投資在港注冊(cè)的基金,投資資產(chǎn)覆蓋以香港市場(chǎng)為主的全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)和國(guó)家。
產(chǎn)品流動(dòng)性:封團(tuán)一個(gè)月后可申購(gòu),三個(gè)月后可每日贖回
預(yù)期收益:成立4個(gè)多月,累計(jì)收益超16%。
渣打銀行
瑞銀“平衡高增+”開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資
認(rèn)購(gòu)期:9月24日~10月25日
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:渣打銀行的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)為10000美元,并以1000美元整數(shù)倍遞增
投資范圍:采用“1核心+4衛(wèi)星”的掛鉤籃子為最優(yōu)化的投資組合。其中,核心投資為美林國(guó)際投資基金-全球配置基金,所占比例為40%。環(huán)繞在“核心”周?chē)姆謩e是以水務(wù)、農(nóng)產(chǎn)、基建、中國(guó)為主題的四大優(yōu)質(zhì)的“衛(wèi)星”投資:瑞銀中國(guó)水良機(jī)指數(shù),瑞銀彭博固定期限農(nóng)產(chǎn)品超額回報(bào)指數(shù),景順亞洲棟梁基金和金;,各占15%的投資比例。
產(chǎn)品流動(dòng)性:提供靈活的半月申購(gòu)及贖回機(jī)制,投資者可于生效日半年后每半個(gè)月在銀行指定二級(jí)市場(chǎng)交易,根據(jù)指定價(jià)格申購(gòu)及贖回。
預(yù)期收益:此理財(cái)計(jì)劃為非保本型,其本金可能隨著相關(guān)市場(chǎng)而變動(dòng)。
基金系QDII產(chǎn)品
南方基金
南方全球精選配置
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:1000元人民幣
認(rèn)購(gòu)期:9月12日
投資范圍:100%投資于全球股票市場(chǎng)。投資范圍涵蓋全球48個(gè)主要國(guó)家和地區(qū);在全球范圍內(nèi)精選出10個(gè)最具投資價(jià)值的市場(chǎng)進(jìn)行重點(diǎn)投資,并根據(jù)市場(chǎng)情況的變化作靈活、動(dòng)態(tài)調(diào)整。
管理人員:基金經(jīng)理謝偉鴻具有資深海外投資背景,曾經(jīng)管理的新光亞洲基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異,過(guò)去三年累計(jì)回報(bào)率達(dá)101.2%。梅隆集團(tuán)為境外投資顧問(wèn)。
產(chǎn)品流動(dòng)性:自9月19日成立起封閉期三個(gè)月,隨后可打開(kāi)接受申購(gòu)贖回。
收益:9月24日開(kāi)始建倉(cāng),10月15日凈值1.038元。
華夏基金
華夏全球股票精選
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:1000元人民幣
認(rèn)購(gòu)期:9月27日
投資范圍:通過(guò)精選美國(guó)、歐洲、日本、中國(guó)香港以及新興市場(chǎng)等全球市場(chǎng)的股票,以國(guó)際化視野精選具有良好成長(zhǎng)潛能、價(jià)值被相對(duì)低估的行業(yè)中那些最優(yōu)秀的公司進(jìn)行投資。
管理人員:配備專(zhuān)門(mén)的海外投資團(tuán)隊(duì),邀請(qǐng)美國(guó)普信集團(tuán)作為境外投資顧問(wèn)。
產(chǎn)品流動(dòng)性:10月10日起封閉三個(gè)月后打開(kāi)申購(gòu)贖回。
收益:10月10日成立,兩個(gè)工作日后首度公布凈值1.009元。
嘉實(shí)基金
嘉實(shí)海外中國(guó)股票
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:5000元人民幣
認(rèn)購(gòu)期:10月9日
投資范圍:直接定位在境外上市的中國(guó)概念股上。除了在香港上市的H股、紅籌股,還包括在美國(guó)上市的N股以及在新加坡上市的S股。
管理人員:境外投資顧問(wèn)為DWS(德意志集團(tuán)的全資子公司),提供投資建議,由嘉實(shí)基金進(jìn)行投資決策。
產(chǎn)品流動(dòng)性:封閉三個(gè)月后打開(kāi)申購(gòu)贖回。
上投摩根基金
上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)
認(rèn)購(gòu)門(mén)檻:10000元人民幣
認(rèn)購(gòu)期:10月15日
投資范圍:澳大利亞、韓國(guó)、
中國(guó)香港、印度及新加坡等亞太
市場(chǎng)為投資目標(biāo)區(qū)域。
管理人員:以楊逸楓為首的投研人員在亞太區(qū)域投資經(jīng)驗(yàn)豐富。外方股東摩根富林明為全球前五大主動(dòng)資產(chǎn)管理公司,投資區(qū)域遍布亞洲和歐美等主要國(guó)家和地區(qū)。
產(chǎn)品流動(dòng)性:封閉三個(gè)月后打開(kāi)申購(gòu)贖回。