實(shí)施至今已有將近8年時(shí)間的利息稅將從今天開(kāi)始大幅調(diào)整。根據(jù)第十屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十八次會(huì)議修改后的個(gè)人所得稅法第十二條的規(guī)定，國(guó)務(wù)院決定自2007年8月15日起，將儲(chǔ)蓄存款利息個(gè)人所得稅的適用稅率由現(xiàn)行的20%調(diào)減為5%。
此前，我國(guó)自1999年11月1日起，對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得恢復(fù)征收個(gè)人所得稅。對(duì)儲(chǔ)蓄存款利息所得恢復(fù)征收個(gè)人所得稅8年來(lái)，在鼓勵(lì)消費(fèi)和投資、合理調(diào)節(jié)個(gè)人收入、增加財(cái)政收入等方面發(fā)揮了積極作用。
分段計(jì)稅不必轉(zhuǎn)存
記者昨天從京城各家銀行了解到，目前銀行已經(jīng)從系統(tǒng)方面做好了調(diào)息的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保計(jì)息方式的準(zhǔn)確無(wú)誤。工行相關(guān)人士表示，總行信息科技部門將對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)整，調(diào)整后將從今天開(kāi)始統(tǒng)一執(zhí)行分段計(jì)稅的方式來(lái)為儲(chǔ)戶進(jìn)行結(jié)息。
一位銀行業(yè)務(wù)部門工作人員幫記者算了一筆賬，如果從今天開(kāi)始存1萬(wàn)元定期存款，那么到明年的8月15日將可以取出316.35元利息，比此前按20%征稅的計(jì)算方式增加了49.95元，相當(dāng)于儲(chǔ)戶的存款收益率提高了18.75%。
另外，銀行人士提醒儲(chǔ)戶，由于本次降稅采用分段計(jì)稅的方式執(zhí)行，如果是活期存款，在每個(gè)季度最后一個(gè)月的20日，商業(yè)銀行將自動(dòng)“按季”計(jì)算利息，同時(shí)進(jìn)行扣稅，今天以前的利息所得按照20%計(jì)稅，今天之后的利息所得則自動(dòng)按照5%計(jì)稅。與此相同，如果是定期存款，不論何時(shí)存入，也不管何時(shí)提取，只要是今年8月14日期間產(chǎn)生的利息所得，則按照20%的稅率征收個(gè)人所得稅，而在2007年8月15日后(含當(dāng)日)產(chǎn)生的利息所得，就按照5%的稅率征收利息稅。因此，大家不必像每次加息之后那樣，忙于到銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)存，各銀行系統(tǒng)會(huì)進(jìn)行自動(dòng)調(diào)試。
存款收益高于國(guó)債
今年以來(lái)國(guó)債頻繁發(fā)行，而在降稅以后，目前國(guó)債的實(shí)際收益率已經(jīng)普遍開(kāi)始低于同期存款利率標(biāo)準(zhǔn)。以5月10日開(kāi)始銷售的3年期國(guó)債來(lái)看，該期國(guó)債由于趕上了今年的第二次加息，因此票面年利率相應(yīng)提高到了3年期4.11%，5年期提高到4.62%。
相比來(lái)看，在本次加息以后，3年期的儲(chǔ)蓄利率已經(jīng)達(dá)到了4.68%，按照5%扣除利息稅后收益為4.446%，5年期的利率則為5.22%，稅后4.959%，均高于國(guó)債的實(shí)際收益。而之前購(gòu)買的國(guó)債由于沒(méi)有趕上今年的頭兩次加息，因此收益率會(huì)更低。而6月11日開(kāi)始銷售2年期首期電子國(guó)債票面年利率僅為3.42%，同樣低于3.762%的稅后存款收益率。
對(duì)此，專家建議，今年以來(lái)由于存款利率頻頻調(diào)整，而本次利息調(diào)整的幅度比較大，國(guó)債的期限又普遍比較長(zhǎng)，即使國(guó)債提前兌付需要按兌取本金繳納1%。手續(xù)費(fèi)，但提前兌取轉(zhuǎn)為存款或其他理財(cái)產(chǎn)品收益將足以填補(bǔ)1%。的損失，對(duì)于投資者仍然比較劃算。當(dāng)然，今年6月所發(fā)行的首期電子國(guó)債規(guī)定，不滿半年不允許提前兌取，今年12月11日才可以辦理提前兌取，提前兌取將被扣除6個(gè)月利息，且仍需按照兌取本金的1%。繳納手續(xù)費(fèi)。
儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)面臨變局
據(jù)記者了解，在本次調(diào)整利息稅比例之前，購(gòu)買長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品成為許多投資者合理避開(kāi)利息稅的重要途徑。而本次利息稅大幅下調(diào)也將給儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品帶來(lái)打擊，這類產(chǎn)品也將需要尋找更新的賣點(diǎn)，否則將面臨銷售困境。
一家壽險(xiǎn)保險(xiǎn)公司精算部負(fù)責(zé)人告訴記者，目前壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)預(yù)定利率不能超過(guò)2.5%，如果減免利息稅的話，那么影響最大的應(yīng)該是儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。而在儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)中，主要影響的也是不分紅的保險(xiǎn)，對(duì)于分紅的保險(xiǎn)影響有限，原因在于保險(xiǎn)公司對(duì)于分紅險(xiǎn)有分享機(jī)制，相對(duì)影響會(huì)小一些。
此前不久，中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席助理、新聞發(fā)言人袁力曾在保監(jiān)會(huì)二季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，目前正在研究調(diào)整預(yù)定利率的問(wèn)題。據(jù)悉，2004年10月以來(lái)，一年期定存利率已經(jīng)從1.584%(稅后)調(diào)整到了今天的3.1635%，基本實(shí)現(xiàn)了翻番。但保監(jiān)會(huì)自1999年6月以來(lái)就規(guī)定壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率不得超過(guò)2.5%，8年以來(lái)沒(méi)有進(jìn)行任何調(diào)整。因此，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)預(yù)定利率的調(diào)整幾成定局。
長(zhǎng)期利好股市
從理論上講，利息稅降低將吸收更多的資金回到儲(chǔ)蓄上來(lái)，但昨天大盤并未受到利息稅調(diào)整的影響。滬市大盤一路震蕩走高，順利站穩(wěn)4800點(diǎn)，并進(jìn)一步逼近了4900點(diǎn)，滬指再度創(chuàng)出新高4876.85點(diǎn)。
信誠(chéng)基金相關(guān)分析師指出，本次利息稅的調(diào)整，加上今年以來(lái)的3次加息，相當(dāng)于一年定期存款的收益率提升了125.48個(gè)基點(diǎn)，這將極大地延緩儲(chǔ)蓄資金向股市和房市的分流。從長(zhǎng)期來(lái)看，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的上升，將進(jìn)一步降低估值水平，防范股市滋生資產(chǎn)泡沫，因此利息稅的調(diào)整長(zhǎng)期利好股市。
業(yè)內(nèi)專家則認(rèn)為，目前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)投資過(guò)快，消費(fèi)增長(zhǎng)趨旺，消費(fèi)物價(jià)高企，財(cái)政收入增長(zhǎng)迅猛，其中上半年全國(guó)稅收收入增長(zhǎng)29%�；谝陨弦蛩�，利息稅合理存在的宏觀經(jīng)濟(jì)背景已發(fā)生了顯著變化，取消利息稅是大勢(shì)所趨。相比而言，目前股票、基金和理財(cái)產(chǎn)品的收益率相當(dāng)高，與此相比，儲(chǔ)蓄收益沒(méi)有足夠的吸引力。因此，利息稅減征后，存款不會(huì)出現(xiàn)大幅回流。從前3次的加息效果看，大多數(shù)居民未必會(huì)選擇把炒股的資金轉(zhuǎn)成儲(chǔ)蓄。(記者：和平 張培娟）
