年終將至,基金分紅潮起,但基金公司也不再像去年那樣廣泛推薦 “紅利再投資”這種分紅方式。種種跡象表明,盡管股市展開(kāi)反彈,但基金仍十分謹(jǐn)慎。
12月以來(lái),市場(chǎng)延續(xù)反彈走勢(shì),但偏股型基金整體仍呈現(xiàn)一定程度的減倉(cāng)。
來(lái)自渤海證券的數(shù)據(jù)顯示,上周市場(chǎng)反彈中,123只股票型基金的平均倉(cāng)位為68.80%,107只混合型基金的平均倉(cāng)位為54.88%,主動(dòng)減倉(cāng)幅度分別為1.87%和1.61%。230只基金中,主動(dòng)加倉(cāng)幅度在5%以上的基金僅有10只,而主動(dòng)減倉(cāng)幅度在5%以上的基金有44只。
從規(guī)模最大的10家基金公司的上周的倉(cāng)位情況來(lái)看,主動(dòng)性增倉(cāng)的公司僅2家,其余8家公司都進(jìn)行了減倉(cāng),如規(guī)模居前的華夏、博時(shí)、嘉實(shí)及南方基金等。其中減倉(cāng)幅度最大的是嘉實(shí)基金和上投摩根基金,上周的減倉(cāng)幅度都超過(guò)了3%。
基金謹(jǐn)慎的投資態(tài)度不僅體現(xiàn)在低倉(cāng)位上,在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)方面,基金的行事也“低調(diào)”了許多。今年年底,“紅利再投資”這種分紅方式不再為基金所推崇,基金對(duì)市場(chǎng)的謹(jǐn)慎態(tài)度由此也可見(jiàn)一斑。
2007年的大牛市中,“紅利再投資”這種分紅方式大行其道,一方面,基金公司為贏得更大的基金規(guī)模,極力向投資者推薦這種分紅方式;另一方面,牛市中,采用“紅利再投資”可以享受投資增值的復(fù)利增長(zhǎng)效果,投資者也樂(lè)于選擇這一分紅方式;
然而,時(shí)過(guò)境遷,據(jù)記者了解,今年年底的“分紅潮”中,基金很少推薦“紅利再投資”這一分紅方式,而投資者也都大多選擇“現(xiàn)金分紅”,以求落袋為安。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn),股票型基金紛紛“啃老本”趕在年終前分紅,其實(shí)背后暗藏玄機(jī)!
11月以來(lái),股基在分紅潮中露臉。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至本周三,下半年已有16只股票型基金推出了分紅方案,其中,泰達(dá)荷銀周期更是推出了10派4.5元的高額分紅方案。
值得注意的是,下半年以來(lái)推出分紅的16只基金中,其中有8只基金的分紅都集中在三季度之后,這占到了下半年分紅基金總量的50%,而11月以來(lái)基金的分紅額度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于下半年的其他月份。
數(shù)據(jù)顯示,四季度進(jìn)行了大比例分紅的兩只基金的業(yè)績(jī)均出現(xiàn)了明顯提升。泰達(dá)荷銀成長(zhǎng)在11月13日10派4.3元,其在分紅日當(dāng)天的排名為第5位,而到本周二則上升到了第2位;易方達(dá)價(jià)值精選在11月24日10派2.2元,其在分紅當(dāng)天的排名為第27位,而周二的排名則達(dá)到了第23位。
此外,據(jù)德圣基金研究中心數(shù)據(jù)顯示,泰達(dá)荷銀成長(zhǎng)在分紅前后,其倉(cāng)位從49%提升到了61%,而易方達(dá)價(jià)值精選的倉(cāng)位則從62%提升到了69%。
“顯然,大比例分紅雖然使得基金規(guī)模出現(xiàn)縮減,但倉(cāng)位被動(dòng)大幅提升。在行情向好的情況,‘輕裝上陣’的基金的業(yè)績(jī)提升得更快!狈治鋈耸恐赋觥(據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞)
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