畢業(yè)不到一年卻因炒賣自薦股票被監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查并丟掉一份炙手可熱的工作，這對于原聯(lián)合證券分析師宋華峰而言，猶如一場轉(zhuǎn)瞬即逝的噩夢！聯(lián)合證券有關(guān)負(fù)責(zé)人日前證實，宋華峰已被該公司除名，其理由是相關(guān)機構(gòu)查明他利用本人名字開戶的賬號參與交易自薦股票廣濟藥業(yè)，并從中獲利12萬元(已被追繳)。此舉違反了《證券法》關(guān)于“證券公司從業(yè)人員不得買賣股票”等規(guī)定，深交所及深圳證監(jiān)局等相關(guān)部門正調(diào)查此案。結(jié)合本次事件，聯(lián)合證券已開始對公司從業(yè)人員買賣股票行為展開清理整頓，堅決杜絕再次發(fā)生類似事件。
大學(xué)開始炒股
公開資料顯示，今年26歲的宋華峰在獲得浙江大學(xué)理學(xué)院化學(xué)系理學(xué)學(xué)士學(xué)位后，又拿到浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融系經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位。在宋的個人專欄中，對其的評價是在有機化學(xué)、藥物化學(xué)和金融領(lǐng)域有較為扎實的理論基礎(chǔ)；在商品批發(fā)和零售方面有一定的實踐經(jīng)驗。
早在浙江大學(xué)上學(xué)期間，宋就開始涉足股海，開立賬戶炒股。去年7月，宋華峰從浙江大學(xué)金融系經(jīng)濟學(xué)院畢業(yè)后進入聯(lián)合證券研究所，去年10月成為醫(yī)藥行業(yè)研究員。今年4月中旬，宋前往廣濟藥業(yè)公司實地考察，回來后曾多次向同事提及該股，認(rèn)為“股票不錯，應(yīng)該還能漲”。
也就是從4月16日到5月18日一個月時間內(nèi)，宋連續(xù)以聯(lián)合證券名義推出四篇有關(guān)廣濟藥業(yè)(000952)的價值投資分析報告。與此巧合的是，廣濟藥業(yè)(000952)的股價也從4月18日啟動，自連續(xù)四個漲停后被深交所于4月24日緊急停牌，而在4月27日復(fù)牌后，該股依然強硬地封死在漲停板上。在廣濟藥業(yè)不停發(fā)布澄清報告后，該股依然難改暴漲強勢，5月9日，以15.44元低開的廣濟藥業(yè)經(jīng)過短暫調(diào)整后，繼續(xù)拉漲停。
從4月16日到5月18日僅僅12個交易日內(nèi)，廣濟藥業(yè)股價從最初的9.42元一路狂飆至19.90元，漲幅高達111.3%。已經(jīng)查明的事實顯示，宋在此期間通過買賣廣濟藥業(yè)獲利12萬元。
在此期間，宋華峰先后推出的四篇有關(guān)廣濟藥業(yè)的分析報告引人關(guān)注，分別為4月17日的《廣濟藥業(yè)調(diào)研簡報——已錯過鑫富豈可再錯過廣濟》，4月23日的《廣濟藥業(yè)深度研究——VB2價格持續(xù)漲夯實廣濟投資價值》，4月27日的《廣濟藥業(yè)更新報告：2007年業(yè)績增長趨勢已徹底明朗》，5月11日的《V82價格再創(chuàng)新高上調(diào)廣濟2007年盈利預(yù)測》。
宋華峰的報告與廣濟藥業(yè)股價如此“巧合”地對接立刻引起深交所的警覺。隨后，證監(jiān)會深圳證監(jiān)局的機構(gòu)一處也開始介入調(diào)查，最終發(fā)現(xiàn)作為聯(lián)合證券分析師的宋華峰自身直接參與了廣濟藥業(yè)股票的交易。隨后，深交所有關(guān)方面將初步監(jiān)管函下發(fā)至聯(lián)合證券。
5月24日，聯(lián)合證券將對宋華峰的處罰下發(fā)至整個系統(tǒng)，并追繳其非法所得12萬元，除對宋華峰記行政大過外，宋還被除名。
追究“黑嘴”責(zé)任
據(jù)一位接近深交所的人士表示，對宋的處罰目前尚停留在違反證券法買賣股票上，但宋可能還將面臨更嚴(yán)厲的指控和監(jiān)管，即利用職務(wù)之便發(fā)布虛假信息，涉嫌操縱股價。一旦這個罪名成立，宋華峰將會因“黑嘴”罪名被追究更為嚴(yán)厲的處罰。但這一罪名的最終確認(rèn)還需進一步的調(diào)查來核實。
一位不愿透露姓名的業(yè)內(nèi)人士指出，在查明宋華峰的違規(guī)事實后，最重要的是看監(jiān)管處罰能具體到什么程度。“畢竟現(xiàn)有的監(jiān)管條例對宋的處罰僅此而已�！�
值得關(guān)注的是，目前聯(lián)合證券已對宋華峰的非法所得予以收繳，并對其本人做除名處理。而根據(jù)新《證券法》第一百零九條規(guī)定，因違法行為或者違紀(jì)行為被開除的證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)、證券公司的從業(yè)人員和被開除的國家機關(guān)工作人員，不得招聘為證券交易所的從業(yè)人員。這意味著除了證券交易所外，宋還有可能進入其他證券公司研究所謀職或從事與此相關(guān)的職業(yè)。
業(yè)內(nèi)靠山吃山很普遍
對于宋華峰利用分析報告推高股價的說法，聯(lián)合證券有關(guān)人士似乎并不認(rèn)同。有人認(rèn)為，一個畢業(yè)不到一年的證券分析師僅靠自己的一小筆資金和四篇報告就足以影響股價，讓股價瘋漲，宋似乎還沒有足夠的人氣來達到操縱股價的目的。
但一個令人關(guān)注的現(xiàn)象是，類似宋華峰一樣的證券從業(yè)人員利用職務(wù)之便炒賣股票在證券業(yè)并不鮮見。2004年4月，著名股評家孫成鋼就因炒賣自薦股票安源股份，成為首個被曝光的“黑嘴”。在A股市場不斷創(chuàng)新高的當(dāng)口，宋華峰再次成為“黑嘴”，自然引發(fā)人們對證券行業(yè)內(nèi)幕交易的高度關(guān)注。
一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向記者坦言，真正要規(guī)避證券從業(yè)人員內(nèi)幕交易的根源在于提高證券從業(yè)人員的待遇�！艾F(xiàn)在哪有幫別人賺錢自己不賺錢的道理？他們不買股票吃什么？如果有足夠豐厚的收入和嚴(yán)格的監(jiān)管處罰制度，他當(dāng)然不愿意去冒這個險。關(guān)鍵是現(xiàn)在的處罰力度太小，越雷池者可以不斷犯錯誤�！边@位人士指出。(楊青）
