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剛剛過去的2008年,是中國“基民”銘記的一年,慘痛的市場環(huán)境讓他們充分感受到了市場的無情。對于2009年的期望,許多分析師都認(rèn)為,明年市場將不會重演今年的單邊暴跌,寬幅震蕩將會成為主旋律。與以往不同的是,2009年基金也隨著中國實體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變中博得一定的收益。
1月份,多數(shù)基金上漲的帶領(lǐng)下,給牛年的基金業(yè)開了一個好頭,其中股票型基金1月份平均上漲了6.44%,指數(shù)型基金1月份平均上漲了10.46%,混合偏股基金為6.29%,混合平衡基金為4.9%,混合偏債基金的平均收益也上漲了2.02%。
2009年,中國基金業(yè)將走向何方?
偏股型基金力挺上漲行情
牛年新春伊始,盡管宏觀經(jīng)濟(jì)面臨的不確定性依然存在,在4萬億經(jīng)濟(jì)刺激計劃的帶動下,A股發(fā)動了一輪比較像樣的反彈,其中反彈的主力是中小盤股票,各種題材股、概念股也表現(xiàn)突出,上證綜指1月份單月達(dá)到9.33%的漲幅。
在A股的帶動下,偏股型基金一改去年大跌的頹勢,除債券型基金外,其他各類型基金的凈值都迎來不同程度的上漲。
據(jù)中國銀河證券研究所基金研究中心的統(tǒng)計報告顯示,1月份,包括封閉式基金在內(nèi)的所有偏股型基金實現(xiàn)正收益的比例達(dá)到97.71%,只有6只基金凈值縮水。
在中國銀河證券研究所基金研究中心基金分析師李薇看來,基金在牛年春節(jié)剛過就上演這波行情,也在意料之中。
“從1998年出現(xiàn)第一支封閉式基金到現(xiàn)在,從歷史年份看,偏股型基金在大多數(shù)年份整體平均業(yè)績都是超越市場的。在A股上漲行情下,基金中除了債券型基金外,都有不同程度的漲幅!崩钷毕颉吨袊(jīng)濟(jì)周刊》分析,隨著央行多次降息之后,再降息的空間已經(jīng)很小;與此同時,隨著股市大幅下跌,股指已基本調(diào)整到位,其長期投資價值已經(jīng)在逐步地顯現(xiàn),再次下跌的風(fēng)險也在逐步降低。因此,目前形勢下更應(yīng)看好A股市場。
“2009年基金的走向主要看股票市場的大勢。如果股票市場能好轉(zhuǎn),偏股型基金表現(xiàn)可能會比2008年好很多,畢竟中央出臺了一系列刺激經(jīng)濟(jì)政策,實體經(jīng)濟(jì)肯定會往上走,這樣,股票市場肯定會好轉(zhuǎn),偏股型基金也會是水漲船高!敝醒胴斀(jīng)大學(xué)金融學(xué)院商有光博士向《中國經(jīng)濟(jì)周刊》分析認(rèn)為,2009基金市場整體走勢肯定好于2008年。
重點關(guān)注證券投資基金
隨著近期基金市場整體走勢相對樂觀,投資者的信心開始穩(wěn)步回升,眾多業(yè)內(nèi)人士重又看好2009年度基金業(yè)的走勢。
中國銀河證券研究所基金研究中心基金分析師李薇認(rèn)為,“經(jīng)過2008年的大起大落,2009年市場更多的需要修養(yǎng)生息,出現(xiàn)大行情的概率很小。但2009年會是一個在修養(yǎng)生息中出現(xiàn)分化的走勢,從整體看,2009年擇優(yōu)選擇基金會是一個非常重要的主題!
李薇建議,在2009年,投資者重點關(guān)注封閉式基金、ETF基金(交易型開放式指數(shù)基金)和LOF基金(上市開放式基金)三類在證券交易所掛牌交易的證券投資基金。
上述三類基金統(tǒng)稱“場內(nèi)基金”。截至2008年12月12日,目前在場內(nèi)掛牌交易的封閉式基金有32只,ETF基金有5只,LOF基金有27只,合計64只。
“場內(nèi)基金在證券公司的賬戶、交易方式和股票一樣。和股票相比,場內(nèi)基金交易免征印花稅,比較適合做短線交易和適度波段交易。場內(nèi)基金是價格交易,存在折價和溢價現(xiàn)象,如果折價買入,可以享受額外的折價收益。ETF基金和LOF基金還可以套利交易。
場內(nèi)基金均是證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)良好的抵押品,其抵押率超過股票!敝袊y河證券研究所執(zhí)行總經(jīng)理、基金研究中心負(fù)責(zé)人胡立峰接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時表示,“從2008年9月到2011年9月的3年是中國股市從‘后’股改階段過渡到全流通階段,建議從長期投資、價值投資和戰(zhàn)略投資的思路出發(fā),‘深挖洞、廣積糧、戰(zhàn)略布局2009’!(王紅茹)
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