最近幾年,中國基金市場取得了長足的發(fā)展,基金理財已經(jīng)“進入尋常百姓家”。目前基金總規(guī)模超過2.5萬億元。但隨著大盤近期的震蕩,基金亦隨之波動。那么,究竟應該如何看待基金理財,新華社記者就此采訪了一些專家。
股市震蕩 基金投資更應理性
投資者選擇基金產(chǎn)品的初衷是希望通過基金公司專業(yè)的理財服務,在投資者可以承受的風險范圍內(nèi)達到資本收益最大化。
理財專家認為,當基金凈值下跌時,要進行謹慎的分析與判斷,若下跌的原因是基金公司出現(xiàn)了重大異動,短期內(nèi)又無改善的跡象,就應考慮賣出;但如果凈值的下跌是因為市場整體形勢的變化,則不宜輕率作出決定。
國金基金研究中心總監(jiān)張劍輝指出,投資者在調(diào)整基金組合時,要準確定位自身的風險承受能力,隨著市場風險的逐步釋放,可以適當調(diào)整各種風險品種產(chǎn)品的配置比例。
鵬華豐收債券基金經(jīng)理陽先偉提示,投資者在選擇基金時,需要注意一些技巧。首先,看基金公司和團隊是否具備成熟的基金管理經(jīng)驗和市場經(jīng)驗,應選擇實力較強的公司;其次,看基金投資標的的種類和投資比例,如股票、債券和其他品種各投資多少;最后,觀察基金以往操作的靈活性及內(nèi)部風險控制等。
QDII并非“一無是處”
2007年6月,中國證監(jiān)會頒布《合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》以后,多家基金公司發(fā)行了QDII產(chǎn)品,但美國次級債危機引發(fā)的全球金融風險一度使基金QDII產(chǎn)品集體跌破面值,影響了投資者信心。
張劍輝表示,QDII產(chǎn)品當前及未來一段時間內(nèi)的主要優(yōu)勢在于提供了一個進行資產(chǎn)全球配置的通道,投資者通過其與國內(nèi)證券類資產(chǎn)之間的動態(tài)配置,能夠起到分散市場或投資工具相對單一帶來的投資風險,以提高風險調(diào)整后的總體投資回報水平。
據(jù)了解,隨著外圍股市的回暖,部分基金系QDII產(chǎn)品已重回面值。
指數(shù)型、債券型基金也是不錯選擇
“指數(shù)型基金分散投資風險的能力也不可忽視!奔螌嵒鸶笨偨(jīng)理竇玉明說。長期來看,中國股市發(fā)展?jié)摿艽蟆R虼,投資指數(shù)型基金將有助于獲取長期收益。
在股票型基金凈值波動的過程中,債券型基金平滑風險的功能也不可小視。交銀施羅德固定收益部總經(jīng)理項延鋒表示,中國債券市場經(jīng)過前兩年的調(diào)整,債券市場總體上已經(jīng)處于底部區(qū)域。同時,公司債、企業(yè)債、金融債、短期融資券等信用類固定收益品種市場容量將有較大擴張!靶庞妙惞潭ㄊ找娈a(chǎn)品市場的大力發(fā)展,有望替代新股申購,成為債券型基金獲得超額收益的新市場!彼f。
“定期定投”提供理財新思路
德勝基金研究中心首席分析師江賽春指出,對于偏積極的投資者而言,股票型基金長期收益相對較高,波動較大,更適合“定期定投”的方式。對于偏穩(wěn)健的投資者來說,混合配制型基金隨市調(diào)整靈活,波動幅度較小,適合定投。對于保守型的投資者,債券型基金應是首選。
對于“定期定投”,江賽春強調(diào),定投基金的數(shù)目需結(jié)合一次性投資基金的數(shù)量而定。如果基金的投資方式結(jié)合定期定額投資與一次性投資,定投的基金數(shù)目不宜過多。 (記者 陶俊潔 趙曉輝)
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