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北京時間昨日中午,納斯達克OMX集團(NasdaqOMXGroup)宣布,取消上周四美國“突然崩盤”事件中的1萬多筆的明顯錯誤交易,這些交易主要指美國東部時間6日14:40至15:00之間執(zhí)行、并且股價上下波幅較14:40或之前最后一筆交易報價超過60%的交易。而11日,美國證券交易委員會主席瑪麗·夏皮羅表示,紐約股市盤中暴跌可能非一種原因所致。初步調(diào)查尚未發(fā)現(xiàn)相關證據(jù),暴跌與黑客或恐怖行為無關。
六大交易所達成全新市場保護機制
上周美股“突然崩盤”事件仍然沒有最后調(diào)查出原因,但是美國主要交易所已經(jīng)通過了新的機制,同意在個股出現(xiàn)快速異常下跌時中斷其交易,以預防股市異常暴跌。結束了美股交易市場中對盤中異常波動沒有專門限制和保護的歷史。
報道說,美國證券交易委員會10日召集美國六大交易所的負責人召開會議,就紐約股市6日盤中出現(xiàn)短時間內(nèi)主要股指下跌近10%的異常情況進行調(diào)查。美國證券交易委員會與各交易所已達成一致,今后如果有個股在一定時間內(nèi)出現(xiàn)超過一定程度的下跌,將中斷該股票的交易。
據(jù)了解,各證券交易所將盡快向監(jiān)管機構遞交計劃書,闡述如何調(diào)整各自規(guī)則以達到統(tǒng)一標準。這些交易所包括紐交所、納斯達克、BATS交易所、DirectEdge交易所、美國國際證券交易所(ISE)和芝加哥期權交易所。
此前,一些交易所只在指數(shù)波動幅度超過某種限制的時候采取中斷交易的措施,對個股在盤中的異常波動沒有專門的限制。
不少分析人士認為,各交易所在限制股票異動方面的規(guī)定與措施不統(tǒng)一,在一定程度上加速了市場當天的暴跌和混亂。
熔斷沒發(fā)生,交易被取消引發(fā)爭議
現(xiàn)行紐交所的市場熔斷機制規(guī)定,如果市場在當?shù)貢r間14時前下跌超過10%,熔斷機制將啟動并關閉市場1小時。如果市場在14時30分前下跌超過20%,市場將結束當天交易。
但在當天事件中,道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標普500指數(shù)都從來沒有達到過觸發(fā)熔斷制度的點。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)最高下跌9.2%,標普500指數(shù)則最高下跌8.6%。
納斯達克OMX集團執(zhí)行副總裁埃里克·諾爾(EricNoll)周二在美國國會眾議院金融服務委員會舉行的聽證會上作證時表示,納斯達克已經(jīng)取消了10468筆交易,共計140萬股股票,涉及236種不同證券。被取消的交易還包括指令在美國東部時間6日14:40至15:00之間執(zhí)行、并且股價上下波幅較14:40或之前最后一筆交易的報價超過60%。
有市場人士擔心,這種頻繁的制度調(diào)整會導致交易者對市場的信心有所喪失。廣東金融學院陸磊教授表示,美國這次的調(diào)整對市場使用臨時的行政手段主要是出于對市場異常波動管理,對投資者來講是一個保護手段,從行政的角度并沒有可爭議的地方。
陸磊認為,這種行政手段不能經(jīng)常使用,取消部分交易對事先沒有被高指的投資者來講的確是有失信用。陸磊認為,要恢復投資者的信心,其實政府可以采取經(jīng)濟手段,利用交易的方式如以買家的身份進場,比純粹的行政手段要好。
對于本次制定的新制度,諾爾表示,對于具體波動幅度的確定存在很大爭議,最后確定60%是交易所代表之間進行“持久討論”后做出的。
-資料
三大交易所關于
新熔斷制度看法
紐約—泛歐交易所集團:監(jiān)管機構應該要求所有交易場所都使用協(xié)調(diào)一致的機制來暫停交易活動。
芝加哥商業(yè)交易所集團公司:期貨、證券和期權市場之間需要更好地協(xié)調(diào)溝通。
納斯達克—OMX集團:當標普500指數(shù)下跌5%時,應暫停交易15分鐘時間;當該指數(shù)下跌10%時,則應暫停交易1小時;當該指數(shù)下跌20%時,則應暫停當前交易日剩余時間里的交易活動。(黃倩蔚)
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