中新網(wǎng)5月11日電 據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，中國銀行(下稱“中行”)將從今天起在香港展開全球的首站路演。中國銀行定下的初步招股價(jià)范圍為2.5~3港元，集資規(guī)模已從原計(jì)劃的60億~80億美元提高到最高98億美元，已超過建行(0939. H K)2005 年IPO 時(shí)募集的92 億美元；如果承銷團(tuán)行使15%的超額認(rèn)購權(quán)，中行最終的募集規(guī)模將達(dá)到112億美元，這將刷新建行創(chuàng)下的6年來全球最大上市集資紀(jì)錄，同時(shí)也將成為香港證券市場有史以來最高金額的招股活動(dòng)。
有業(yè)內(nèi)人士分析，中行的資產(chǎn)規(guī)模要比建行大，加上目前股市火熱，集資額超過建行不讓人意外，而中國工商銀行作為全國資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行有望在今年第三季度來港上市，集資規(guī)模估計(jì)會(huì)超過中行和建行，有可能再次刷新紀(jì)錄。
中行定下的初步招股范圍2.5~3港元相當(dāng)于中行2006年預(yù)測市凈率的1.9~2.2倍，比建行目前的2.4倍市凈率和交通銀行(3328.HK)2.7倍市凈率要低，但比建行2005年招股時(shí)的2倍市凈率要高。一位基金經(jīng)理表示，國企指數(shù)過去6個(gè)月內(nèi)上升得相當(dāng)多，中行招股價(jià)比建行多一些溢價(jià)是市場可以接受的。
盡管路演還沒有正式展開，但中行已經(jīng)受到了企業(yè)投資者的熱烈歡迎。12家企業(yè)投資者包括日本東京三菱、平安保險(xiǎn)(2318.HK)、中國人壽(2628.HK)、新鴻基地產(chǎn)(0016.HK)、嘉里建設(shè)(0683.HK)、九龍倉(0004.HK)、信和置業(yè)(0083.HK)、東亞銀行(0023.HK)、南豐、李嘉誠旗下的長和系、恒基地產(chǎn)(0012.HK)主席李兆基以及新世界發(fā)展(0017.HK)主席鄭裕彤。這12家企業(yè)投資者各自認(rèn)購1.8億美元(約14億港元)，要高于原計(jì)劃平均1.6億美元的額度。有消息人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露，由于企業(yè)投資者反應(yīng)非常熱烈，最終承銷團(tuán)決定將該部分規(guī)模由原定的不超過20億美元，增加到22億美元。
而已持有4.8%中行股份的淡馬錫，將行使反稀釋權(quán)，在中行上市時(shí)認(rèn)購5億美元股份，以防止股權(quán)被稀釋。但蘇格蘭皇家銀行銀團(tuán)將不行使預(yù)留配售的權(quán)利，這樣上市后其持股比例將從10%降至9.61%。
為了應(yīng)對(duì)投資者高漲的認(rèn)購熱情，承銷團(tuán)共安排了包括中銀香港、匯豐、渣打在內(nèi)的六家銀行共60間分行作為收票銀行，并會(huì)印發(fā)25萬本招股說明書、300萬份申請(qǐng)表格。大福證券資料研究部執(zhí)行董事兼主管麥德光表示：“中行獲得香港大戶們的入股肯定會(huì)加強(qiáng)散戶認(rèn)購的熱情，從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，李嘉誠、李兆基等香港富豪認(rèn)購的都是一些長線走好的股票，很多香港股民都是跟著這些富豪來認(rèn)購新股�！丙湹鹿膺�表示，目前香港并不缺乏資金，每天的成交量維持在300億~400億港元，完全可以消化中行龐大的招股活動(dòng)，從近幾個(gè)交易日的情況來看，不少基金已在拋售其他股票，為認(rèn)購中行準(zhǔn)備“彈藥”。(李亞、李濤)
